福建大佬重组490亿债务！3300亿资产面临考验

发布时间：2024-12-27 16:15

旭辉集团重大人事变动

背负着490亿巨债的旭辉集团主席林中，终于可以松一口气了，他选择低调离开，算是功成身退吧！11月28日，旭辉集团股份有限公司发布了一则让人震惊的人事变动公告。公告称，从当天起，旭辉集团将不再设立董事会，原来的董事长汝海林和董事会主席林中也完成了他们的卸任。

旭辉集团高层变动与债务忧虑

到目前为止，“旭辉三兄弟”全都离开了集团的核心管理层。这次的人事变动让不少人感到担忧，毕竟创始人都走了，那旭辉集团的巨额债务怎么办？

买了旭辉房子的业主们现在心里也没底。

其实林中辞职也不是突然的，他早有准备。

旭辉一直被认为是房地产界的优秀代表，它的创始人“林氏三兄弟”更是行业的楷模。他们的创业故事激励了很多人。

年轻无畏的创业者

1990年，林中从厦门大学毕业，那年他才22岁。那时候，他已经在商业方面展现出很强的前瞻性。在那个工作都是国家分配的时代，他没有像其他人一样找一个稳定的工作，而是选择了离开体制，加入了一家房地产公司做销售。

不过，他对房地产行业不太熟悉，所以只能拼命地学习。林中回忆说：“公司没让我们做市场调研，我自己就跑遍了厦门的大街小巷收集问卷；公司也没要求我们了解竞争对手的产品，我就自己到处去看楼盘。”

通过这些市场调研和实地考察，林中培养出了敏锐的市场洞察力，并从中发现了创业的机会。

厦门永升物业成立

在厦门，想买房的人特别多，但好的房源却很难找。这主要是因为中介服务行业几乎是空白一片。

林中思考了很久，最后在1992年，他24岁的时候，在厦门创立了“永升物业服务公司”。

那时候，他的弟弟林伟也加入了他，一起开始创业。

刚开始，他们公司主要是帮开发商卖房子。为了跟上时代的发展，两年后，公司开始涉足房地产开发。

那个时候，经济发展很快，房地产也开始变得很火。国家也开始放开房地产市场。

1998年，房地产市场正式启动，那时候上海和北京这些大城市房地产市场的规模比厦门大得多。所以，林中又做了一个大胆的决定：把公司搬到上海去。

2000年，林中兄弟正式把公司总部搬到了上海，并且成立了旭辉。

林家三兄弟带领旭辉集团上市发展壮大

一年后，三弟林峰从英国邓迪大学毕业，回到国内加入了旭辉集团。这样一来，“林家三兄弟”终于团聚了。在三兄弟的领导下，旭辉集团发展得非常顺利，取得了很多好成绩。

2012年，旭辉集团迎来了一个大事件——成功上市。他们在港交所敲钟上市后，就开始扩大规模，一步步发展壮大。

旭辉集团的迅猛崛起

2013年，旭辉开始加大投资力度，新增土地储备380万平方米，比上一年翻了一倍多；

2014年，尽管整个房地产市场在下滑，旭辉还是凭借精准的市场把握和优秀的销售策略，销售额从100亿增加到了200亿；

2017年，旭辉正式迈入了房地产销售金额过千亿的行列。

特别值得一提的是，旭辉只用了一年的时间，就把销售额从2016年的530亿提升到了2017年的1040亿，同比增长了近一倍。

不到五年的时间，旭辉集团的规模增长了十倍！

这么惊人的扩张速度，让业界内外都十分关注，旭辉集团也因此成为了房企中的“黑马”。

旭辉的债务危机

2018年，旭辉的合同销售额达到了1520亿元，在行业内稳居前15名。到了2020年，林中家族以340亿人民币的财富排在《2020世茂深港国际中心·胡润全球富豪榜》的第509位。

不过，光鲜的成绩背后其实隐藏着不少问题。由于整个行业的环境影响，2022年9月底，有传闻说旭辉面临很大的债务压力。当时，为了稳定大家的情绪，公司高层都出来辟谣了。

但是没过多久，事情就发生了变化。不到一个月，旭辉就扛不住了，股票被暂时停牌。到了11月1日复牌时，旭辉不得不发布公告，正式承认自己出现了债务危机。

旭辉集团宣布停止支付外债并面临重组挑战

公告说，旭辉控股的外债有68.5亿美元（差不多490亿人民币），从现在开始，公司不再支付这些外债的本金和利息（到期没付的大概有4.14亿美元）。

这个公告意味着旭辉集团从现在起就要开始处理外债重组的事情了。不过，重组这事儿可不容易，过去一年里进展不大。

面对这么大的变故和压力，旭辉的创始人之一林峰得了抑郁症，不得不辞职。2023年11月30日晚，旭辉发公告说，因为健康问题，林峰已经辞去了执行董事、行政总裁以及联交所授权代表的职务。

旭辉集团高层变动与债务重组

虽然林峰辞职了，但集团已经找到合适的接班人——汝海林和葛明。

这两个人的交付能力和经营管理能力都很强。他们接手林峰留下的空缺后，再加上林中继续担任董事会主席，所以集团内部并没有引起太大波动。

从那以后，旭辉集团开始进入一个新的阶段：汝海林负责内部事务，林中负责外部事务，特别是债务重组方面的工作。

据说，旭辉集团的总负债中有54%是境外债务。境外债务重组涉及10笔高级债券、1笔可转换债券和1笔永续债券，还有13笔境外贷款，总金额约为68.58亿美元，相当于人民币约490亿元。

林中和他的团队为此付出了巨大努力，多次专门前往香港，与多家债权机构进行会谈，推动境外债务重组的进程。

旭辉境外债务重组取得重大进展

终于，今年旭辉的重组工作有了重要进展。

4月29日，旭辉发了个公告，说他们已经跟债券持有人小组在整体方案上达成了初步共识；

到了9月27日，旭辉又发了个公告，说他们在境外债务的整体解决方案上有重大进展，目前已经跟债券持有人小组（AHG）的成员签订了正式的重组支持协议（RSA）；

不仅如此，为了鼓励债权人早点参与重组，旭辉还给债权人做出了承诺：只要债权人在10月27日下午5点之前签署RSA，就会给他们支付一笔“早鸟同意费”。

这里要特别提一下，这笔“早鸟同意费”的金额相当于他们加入RSA的债务本金加上2023年1月1日到2024年9月30日之间的应计利息总和的0.2%。

这样的“让利”措施，让很多债权人都心动了。

10月28日，旭辉控股集团按计划发布了境外债务重组的重要进展公告：

截至10月27日，已经有大约77.88%的债权人正式签署了或加入了重组支持协议（RSA）。

旭辉债务重组进展

截至11月28日，已经有超过八成七的债权人正式签署了重组协议。根据2024年的半年报，旭辉的净负债与股本比率是132.6%，负债资产比率大约为31.3%，流动比率则是1:1。

从债务金额来看，旭辉的有息负债总额为885.66亿元，相比2023年6月底减少了136.6亿元。除了减少负债外，旭辉在上半年顺利完成了境内债务的延期，并通过股权互换、加入房产项目白名单、退出合作项目等方式，盘活了不少资金。

从2022年底开始境外债务重组以来，旭辉已经完成了24.8万套住宅的交付。这些好消息让人们对旭辉集团更有信心，也让公司看到了“上岸”的希望。不过，最开心的肯定是林中，他终于可以松一口气了！

1. 观点网：旭辉集团取消董事会，林中等九人不再任职

2. 澎湃新闻：旭辉控股集团，前11个月销售额312.8亿元，87.36%的债权人签署了境外债务重组协议

3. 厦大人：天南地北厦大人｜行者林中：中国房地产行业的“战略家”

作者：月浅

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