当前市场行情下，如何让收益减少波动？这种策略值得关注

（原标题：当前市场行情下，如何让收益减少波动？这种策略值得关注）

2024年9月底以来，

重磅政策频频颁布

在众多利好消息影响下

上证指数一度突破3600点。

眼下则回落至3400点附近。

面对着市场的起伏

一个话题近来关注很高：

在当前市场行情下，

究竟要怎么做，

才能让投资收益减少波动呢？

3分钟的答案：做好资产配置！

为什么这么说，继续看下去你就明白啦~

一、   资产配置“香”在哪？

资产配置，简单来说就是按一定比例投资相关性较弱的大类资产，比如股票、债券、商品等，范围涵盖海内外全球资产，以此构建投资组合。

为什么要这么做呢？

因为拉长时间来看，各大类资产每年的收益都是涨跌互现的，没有哪一类能够常年占据榜首。

（数据来源：同花顺，博时整理  数据区间：2014年1月1日-2023年12月31日；指数过往业绩不代表其未来表现，也不代表相关基金未来表现）

如此做好资产配置，就既能享受到不同大类资产轮动上涨的红利，又能在一定程度上缓冲单押某类资产可能遭遇的大跌风险。

用数据说话。通过不同大类资产的代表指数构建稳健、平和、激进组合，结果三类组合在回测期间均跑赢了沪深300。

（数据来源：同花顺，博时整理  数据区间：2014年1月1日-2023年12月31日；指数过往业绩不代表其未来表现，也不代表相关基金未来表现）

二、如何通过ETF进行资产配置？

我们已经感受过了资产配置在投资上的理论优势。

它实操起来难吗？难，因为涉及到众多大类资产！

那么有没有一个相对简单的方式呢？有，那就是ETF！ETF直接跟踪指数、购买门槛较低、交易又相对灵活，是对投资者较为友好的一类产品。

目前（截至2024年10月18日）全市场有924只ETF，细分类别上，股票、债券、商品、跨境、货币应有尽有。可以说想要配置哪类资产，只需要关注相应的ETF就可以实现。

我们以简单的“股票+债券+商品”策略为例：

先看股票类。

在国家政策推广下，新质生产力为代表的产业发展脉络进一步清晰，由此市场上科技主题的轮动机会成了不少投资者的关注方向。

博时科创100ETF（场内简称：科创100指数ETF，证券代码：588030，联接A类：019857，联接C类：019858）跟踪科创100指数，重点布局医药生物、电子、电力设备、计算机等领域，有着浓厚的硬科技色彩。

而伴随着政策的发力，汇聚新质生产力资产的博时创业板ETF（场内简称：创业板ETF博时，证券代码：159908，联接A类：050021，联接C类：006733，联接E类：019105，联接Y类：022920）也值得关注。

什么？你说资产配置还需有全球眼光。别着急， 跨境ETF照样能帮你安排上。

2024年以来美股表现较为强劲，不少投资者便是通过美股相关ETF进的场。

博时标普500ETF（场内简称：标普500ETF，证券代码：513500；联接A类（人民币）：050025；联接C类（人民币）：006075；联接E类（人民币）：018738）是成立于2013年的老基金，最新数据披露显示，其基金规模已达142.51亿元（截至2024年10月18日）。

博时基金旗下的另一只产品博时纳斯达克100ETF（场内简称：纳指100ETF，证券代码：513390；联接A类 (人民币）：016055；联接C类（人民币）：016057）同样是投资者偏爱的美股指数标的之一。

说完权益产品，在资产配置上债券类产品也应占有一席之地。“股债跷跷板”效应的存在，让债券类资产成了很多投资者寻求分散股市风险的优选。

博时国开ETF（场内简称：国开ETF，证券代码：159650；联接A类：012692；联接C类： 012693）就因其较好的流动性而受到投资者的关注与青睐，规模表现始终较为突出。

此外，有一类产品主打“攻守兼备”，或能兼顾债券的较低波动和股票的较高风险收益弹性，它就是可转债类ETF。

作为场上为数不多的规模超百亿（元）的债券型ETF，博时中证可转债及可交换债券ETF（场内简称：可转债ETF，证券代码：511380）相当“吸金”，目前的规模较年初增长了323.81%（截至2024年10月18日）。

当然，商品类资产也是资产配置重要的一环，作为避险资产，黄金价格年内屡创新高，展望后市在美国降息周期下仍值得期待。

目前全市场共有7只跟踪SGE黄金9999指数的ETF。就规模而言，博时黄金ETF（场内简称：黄金ETF基金，证券代码：159937；联接A类：002610；联接C类：002611；联接E类：021499），在同类中占优。

三、跟踪同一只指数的ETF，为啥表现不尽相同？

看到这里，你是不是会有这样的疑问：为什么跟踪同一只指数的ETF，也会有规模和业绩上的差异呢？

事实上，ETF规模的大小，某种程度上体现了市场对其认可度的高低。

至于产品业绩上的差异则是有多重因素造成的，比如费率不同、折溢价情况、跟踪误差大小等。

而这些的背后，体现的又是基金管理人管理ETF能力上的差异。

比如前面提到的科创100指数ETF、标普500ETF、国开ETF及黄金ETF基金，便都是博时基金旗下的产品。

它们的业绩和规模较为突出，这和博时基金过硬的实力不无关系。

博时基金是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一，是指数领域布局较全面的基金公司之一，目前产品体系涵盖核心宽基、特色主题及行业、Smart-Beta、商品指数、债券指数、跨境指数等不同类别。

博时基金坚持“三个全”理念，全资产、全球市场、全策略主题，来满足不同投资者资产配置的需要。管理团队按照研究方向分为十几个研究小组，各司其职，通力合作，管理规模从2009年的187亿元增长到当前的1183亿元，规模增长超5倍。

最后总结一下：投资中做好资产配置能让我们获得更好的持有体验，而ETF正是“一键式”资产配置的利器。当然了，这不代表ETF能盲目上车，小伙伴投资前仍得考虑清楚风险适配问题哦！

投资有风险，入市需谨慎！以上产品均不构成投资建议！

本期3分钟就到这里，我们下期见！ 

数据来源：本文数据如无特殊说明，均来自基金相关法律文件、公告、定期报告，沪深证券交易所，Wind等。

网址：当前市场行情下，如何让收益减少波动？这种策略值得关注 http://c.mxgxt.com/news/view/504129

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